EPISODE 85：数据驱动的可持续投资

特许金融街

策划丨唐嘉澍

制作人丨王晓昱 何静

剪辑图文 | 邓筠凡

统筹 | 唐嘉澍 董嘉琦

近年来，随着全球极端灾害频发，气候变暖加速，社会各界都提升了对可持续发展的关注度。在金融领域，可持续投资也成为资本市场中监管机构、资金方、资管机构、上市公司等共同关注的焦点话题，践行ESG发展理念已逐渐成为主流机构的共识之一。

在我国，随着市场需求增长和政策推动，绿色金融和ESG发展已进入快车道。得益于监管机构的引导和要求，在信息披露方面，近年来A股上市公司、国有公司等自愿发布ESG报告、可持续发展报告的数量明显提高，同时，随着ESG评价体系的逐步完善，信披标准的逐渐规范，报告及数据质量也有显著提升。资管机构侧也积极将ESG理念融入投资流程，ESG评级作为衡量企业可持续发展能力的关键指标，正逐步影响着投资者的决策过程。

本期节目我们有幸邀请到秩鼎技术创始人刘相峰先生，和大家分享数据驱动下的ESG评价在推动践行可持续投资时所面临的机遇和挑战。投资机构是如何把ESG评价和传统的risk-return投资框架相结合形成投资决策的？可持续投资应该是以财务回报为唯一投资目标，还是应着力于兼顾非财务影响的双重收益？针对非财务绩效应当如何在尽量公允的基础上进行量化评价？AI技术的逐渐应用会对ESG评级、可持续投资产生怎样的影响？让我们带着这些问题走进本期节目，希望听众朋友们可以从本期节目中收获启发。

「本期嘉宾」

刘相峰，南开大学计算机应用专业学士学位、人工智能与模式识别专业硕士学位，北京大学经济学硕士学位。曾为全球领先的金融信息服务商汤森路透工作，管理全球战略大客户，并在业务拓展、产品管理和客户服务等方面担任高级管理职务。2018年创立秩鼎技术，现为秩鼎技术CEO。

秩鼎技术是ESG、供应链等另类数据与分析工具服务提供商，联合国负责任投资原则倡议(UN PRI)签署机构，中国保险资产管理业协会会员，气候相关财务信息披露工作组（TCFD）支持机构，智能投研技术联盟ITL 成员单位，首家挂牌上海数据交易所的ESG 数据服务商，致力于帮助客户践行可持续投融资。

「本期内容」

一、ESG、可持续投资、绿色金融的概念、发展现状

01:14 ESG的概念,可持续投资、绿色金融等这些名词的区别和联系

06:16 相峰总是如何开始和ESG结缘的？

08:18 秩鼎公司提供的ESG数据及评级服务等与其他公司相比，有哪些优势？

11:21 我国目前可持续投资发展阶段、市场规模、主要的产品类型？

14:44 可持续投资主要的策略？

19:03 市场上可持续投资活跃的、出色的机构有哪些？

20:27 全国社保基金会陆续开展ESG投资试点、可持续投资课题研究、面向国内公募基金公司进行ESG投资组合的招标等，秩鼎公司是否了解或参与？

二、可持续投资中的实践与ESG评价的应用

25:28 投资机构是如何把ESG评价和传统的risk-return的投资框架相结合做投资决策的？

31:41 对于投资机构而言，在做return attribution的时候能否把ESG的指标拆分去allocate alpha贡献？

33:38 通过ESG评级收集到的数据，能否提前提供一些预警信息，从而对投资决策做出有效辅助？

36:37 相峰总是如何看待双重重要性这个议题的？针对非财务绩效应当如何尽量公允的基础上进行量化评价？

42:10 ESG评价在可持续投资领域的应用主要有哪些挑战？

44:34 目前国内的监管框架是怎样的？在合规方面有哪些要求？

51:01 在国际上ESG监管是什么样子的？中国的监管框架又是如何与国际政策标准相互衔接的呢？

三、可持续投资的未来展望

56:40 AI技术的逐渐应用会对ESG评级、可持续投资产生怎样的影响？

1:00:36 技术本身是类似的，未来会不会因为ESG评级结论变得趋同，反而丧失投资机会？

1:02:51 相峰总对可持续投资这个领域未来发展的预期和展望？

1:08:46 秩鼎技术需要什么样的ESG相关人才？

「往期节目」

EP2：绿水青山ESG，气候应对碳中和

EP54：新生事物or老生常谈？聊聊别样视角的气候投资

EP64：ESG评级这枚硬币的两面

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