EPISODE 48：听听币圈OG怎么说？聊聊数字货币的机会与风险

特许金融街

主播 | 頔枫 / Carl

策划 | Sunny

制作人 | 红豆

文案 | 红豆 / 筠凡

统筹 | 嘉澍 / Frances

2023年一季度以来，比特币上涨了72%，是今年表现最好的资产品种。随着近几年虚拟货币价值的成千倍高涨和过山车式的回落调整，比特币、狗狗币、以太币等虚拟货币逐渐为人们所熟知，而公众对虚拟货币的了解大多仅局限于耳熟能详的名词，对于其专业知识和投资门道仍知之甚少。

本期播客节目我们请到深耕币圈的两位专业人士，来听听业内OG们对于数字货币在技术壁垒、行业趋势、安全性和投资机会等方面的见解和思考，希望本期节目能够带给各位听众对web3.0和币圈的新的认知和理解。

「本期嘉宾」

Allen，资深web3行业投资机构负责人，管理多支美元基金，从业以来综合回报率超过一百倍

Alex，来自香港的web3从业者，入行5年，是从事资产交易平台、区域链大数据、Dapp、公链相关业务技术研发的资深专家

「本期内容」

一、技术背景和概念

02:20 嘉宾介绍

05:44 币圈的基础是区块链，在此基础之上，衍生出了layer2、layer3层级。对于Layer2基础设施层和Layer3应用层来说，基础设施层的加密公司服务对象更偏向于TO B，而应用层更TO C？

15:04 如何看待中心化稳定币接连暴雷，以及监管认为稳定币拥有证券性质？未来去中心化稳定币有哪些机会？

24:00 数字资产的NFT这种认证方式，其护城河有多宽？

二、交易和资产配置

30:22 对于传统的金融机构来说，除了比特市现货ETF之外，还有那些比较推荐的产品和投资途径，既能够符合监管，也能控制加密货币的管理风险？

38:40 数字资产的安全性

52:31 有没有相对适配的量化投资策略？

57:58 数字资产配置和交易风险

01:06:52 数字资产发展和市值暴涨的内因外因

三、行业发展趋势、监管、热点

01:17:26 数字资产在全球范围内的未来趋势、监管态度、人群画像

01:24:28 行业投资主体、机构类型有哪些？

01:29:00 如何看待和解读SVB、Silvergate Bank、SignatureBank接连因加密货币崩盘而受到影响，美财政部、美联储紧急出台一系列救济行为？是否会对未来实体经济和加密货币产生更深的连锁影响？

「行业名词解释」

加密货币：通常指代由非央行机构发行的去中心化的以密码学原理来确保交易安全和交易单位创造的一种数字资产，常见的加密货币有：比特币，以太坊，瑞波币等

不可能三角：区块链的不可能三角是指区块链网络中只可以满足去中心化、安全性、交易性能中的两点。但是，如今在区块链生态系统中的创新产生了多种链上（Layer 1）和链下（Layer 2）方案来解决这一难题

USDC：稳定币的一种，保持与美元挂钩的稳定价格，在以太坊区块链上运行。与USDT等稳定币相比，其主要优势在于透明度和监管合规性。USDC由Circle Internet Financial和Coinbase于2018年合作推出

NFT：非同质化代币关键创新之处在于它能标记数字资产所有权，因此可以广泛应用于知识产权、证件数字认证、金融票据、游戏等领域。由于NFT具备天然的收藏属性和交易便捷性，加密艺术家们可以利用NFT创造出独一无二的数字艺术品。较早的NFT项目例如CryptoPunks、CryptoKitties

比特币现货ETF：ETF是交易型开放式指数基金，既可以在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金一样申购、赎回。比特币现货ETF是一种基于比特币实时市场价格的投资工具，与比特币期货ETF相比透明度更高

灰度（Grayscale Investment）：提供加密资产信托基金的数字资产管理公司，由Digital Currency Group于2013年设立，创始人Barry Silbert。提供的信托基金包括基于比特币的GBTC（Grayscale Bitcoin Trust），不想直接持有比特币的投资者可以通过购买这只基金来参与数字资产市场

SEC：美国证券交易委员会，拒绝灰度将GBTC转化为比特币现货ETF的申请

FTX：美国加密货币衍生品交易所，创始人SamBankman-Fried。2022年11月11日，全球第二大加密货币交易所FTX宣告爆雷破产

三箭资本：加密货币市场对冲基金公司。2022年5月起，加密货币下跌，造成资产缩水。同年7月2日，三箭资本申请破产保护

LUNA归零：LUNA币是Terra公链上发行的代币，Terra提供了一种去中心化的算法稳定币。2022年5月8日，币圈出现史上最大“黑天鹅”事件，LUNA币在几天内接连跳崖式暴跌，价格从近90美元几近归零

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“北京金融分析师协会”微信公众号：加密资产与去中心化金融课题报告

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